什么是止损狩猎？一文带你看懂巨鲸布局与避坑策略全流程_区块链技术

什么是止损狩猎？一文带你看懂巨鲸布局与避坑策略全流程

什么是止损狩猎？如何避免落入巨鲸流动性陷阱？

在交易过程中，我们经常会遇到这样的情况：下单后，将止损位设置在关键支撑位或阻力位，止损被触发后，价格却朝着与预期相反的方向移动。许多交易者不禁疑惑，什么是“止损猎杀”，以及为什么这种现象如此频繁，导致账户大幅亏损。事实上，这并非偶然，而是巨鲸们预先设下的陷阱。

本文将帮助交易者全面了解什么是止损狩猎、如何识别巨鲸策略以及最有效的生存策略。

1. 什么是止损点搜索？

要解释什么是止损单猎杀（也称流动性猎杀），我们可以简单地理解如下：它是指“大玩家”（巨鲸、大资金）故意推动市场价格在短时间内剧烈波动（触芯扫动），从而触发大量散户的止损单。当止损单同时被触发时，价格会被进一步推高，从而创造出充裕的流动性。此时，巨鲸会悄悄地以低价买入这些代币。

例如：什么是蜡烛图上的止损狩猎？这种操纵行为背后的力量是谁？

做市商：做市商可以观察整个订单簿，准确了解哪些价格区间集中了最多的止损单。他们通常直接执行流动性清扫，以收取费用并管理订单流。

交易所：在某些情况下，交易所也会参与资金清扫，以平衡流动性、优化费用或管理过度杠杆头寸带来的风险。凭借卓越的内部数据，交易所可以轻松识别敏感的交易订单集群。

巨鲸：持有大量比特币、以太坊或其他代币的钱包，其交易量足以左右市场走势。它们可能与做市商合作，或利用流动性不足的区域制造剧烈的价格波动，从而引发止损或清算级联。

项目团队：一些项目有动机影响其代币的价格，尤其是在流动性较低的早期阶段。团队可能持有大部分代币供应或资金，人为地拉高价格以吸引fomo情绪，然后抛售获利。

2. 鲸鱼止损狩猎过程

2.1 识别流动性集群和止损区域

在加密货币市场，巨鲸总是先寻找流动性集中的区域，这些区域聚集了大量散户的止损单。当多头仓位占主导地位时，这些区域通常位于支撑位下方；当空头仓位占主导地位时，这些区域通常位于阻力位上方。整数关口以及移动平均线（ma）或指数移动平均线（ema）等指标附近的区域也是常见的止损位设置点。一旦确定了流动性聚集的位置，巨鲸几乎总能准确预测市场将在何处发生剧烈反应。

2.2 悄悄地反向积累仓位

在确定止损区域后，巨鲸会反向建仓，与预期走势背道而驰。如果止损位设在多头，则意味着他们会积累空头头寸；如果止损位设在空头，则意味着他们会积累多头头寸。所有这些操作都通过场外交易或拆分订单悄无声息地进行，以避免图表上出现异常信号。这个阶段需要极大的耐心，因为他们需要足够的仓位来操纵价格而不被发现。

2.3 将价格推入流动性区域并引发级联效应

一旦准备就绪，巨鲸们会利用大额市价单或突然的交易压力，积极地将价格推向止损区域。支撑位的突破可能看起来像是真正的下跌，阻力位的突破也可能看起来像是强劲的突破，但实际上，它们的目的只是为了触发止损单。当止损单被大规模触发时，市场会产生连锁反应。永续合约的高杠杆放大了市场波动，为巨鲸们创造了理想的流动性，使他们能够以最小的滑点创建大额头寸。

2.4 吸收流动性并扭转市场

流动性释放后，巨鲸开始吸收所有散户订单。如果他们压低价格扫荡多头，他们会在底部买入；如果他们推高价格扫荡空头，他们会在顶部卖出。市场随后往往会迅速反转，并继续朝着大多数交易者最初预期的方向发展。在流动性不足、杠杆率高的加密货币市场中，“止损狩猎”现象频繁发生，成为交易者必须了解并适应的关键特征。

示例：$giggle

假设$giggle在85-90美元附近有强劲支撑。大多数散户交易者会将止损位设在略低于该支撑位的位置，大约在80-85美元附近。而大户交易者对此心知肚明。

第一步（压力）：大户抛售一部分股票，将价格从 160 美元压低至 140 美元。第二步（恐慌情绪）：散户恐慌性抛售，将价格推低至 90 美元的支撑位附近。第三步（陷阱触发） ：大户发起最后一轮强力抛售，跌破 90 美元的支撑位。85-90美元的止损单触发，价格暴跌至 50-60 美元。第四步（吸筹）：在 80-90 美元区间，大户预先设置了限价买单。他们吸收了廉价流动性，价格立即反弹，仿佛图表上什么都没发生过。