kinto(k)币是什么？kinto是一个模块化交易所或 mex。它旨在通过定制的区块链和非托管智能钱包为用户提供 defi 的最佳机会。与传统的中心化 (cex) 或去中心化交易所 (dex) 不同，kinto 融合了两者的优点，为用户提供安全、合规且无缝的交易体验。
kinto 凭借其独特的用户自有 kyc 模型、账户抽象和跨链流动性解决方案，成为连接 defi 与传统金融的创新平台。
那么，kinto(k)币是什么？kinto(k)币代币经济学是什么？kinto(k)币价格估值多少？下面就和代码网小编一起看看吧！
kinto 的创始人是谁？
kinto 由区块链开发人员和金融专家团队创立，旨在创建一个安全合规的 defi 生态系统。该项目以强大的社区治理模式为后盾，用户积极参与决策。
kinto 的愿景是通过集成链上 kyc、机构级合规性和无缝入职来消除 defi 中的障碍。该项目使用户能够在链上持有现实世界资产 (rwa)、参与去中心化金融并获得传统平台无法提供的机会。
同时，“kinto”这个名字源于“黄金之路”一词。这个名字反映了该项目的愿景，即为用户创建一条无缝、安全的途径来访问去中心化金融（defi），同时保持合规性和机构级安全性。
通过选择“kinto”，创始人希望象征着区块链金融的顺利、优化之旅，散户和机构用户都可以使用 defi，而不受安全问题、复杂入职或监管不确定性等常见障碍的影响。这个名字体现了将传统金融与 defi 连接起来的想法，使其更容易被更广泛的受众所接受。
金东的历史
kinto 最初名为 engen，这是一项启动计划，从 2023 年 11 月开始，一直持续到 2024 年 5 月 17 日 kinto 正式启动。engen 计划旨在奖励在主网首次亮相之前为网络的增长和发展做出贡献的早期采用者。engen 的参与者收到了 engen 灵魂绑定代币，从而获得 kinto 创始成员的身份，并享有独家治理权。
在此阶段，engen 持有者通过原始治理提案在塑造 kinto 的基础政策方面发挥了至关重要的作用。这些提案得到了社区的批准，为 kinto 的未来运营、治理框架和挖矿激励奠定了基础。作为对他们早期支持的奖励，engen 持有者获得了 $k 代币的分配以及 kinto 生态系统内永久的 15% 挖矿奖励。
engen 阶段结束后，kinto 成为了一个全面运作的模块化交易所，它结合了中心化和去中心化金融的最佳元素。它引入了用户拥有的 kyc、密钥身份验证和区块链级安全性等关键功能，以确保无缝且合规的 defi 体验。从 engen 到 kinto 的过渡标志着从社区驱动的实验阶段演变为成熟的 defi 生态系统，具有强大的治理模式、机构级安全性和跨链流动性解决方案。
kinto 和 k token 有什么区别？
kinto 是区块链和生态系统的名称，而 k 是该平台的治理代币。持有 k 代币可让用户参与治理决策并获得专属福利，例如增加挖矿奖励。
kinto 介绍：打造「金色大道」
kinto 的日文原意是「金色道路」，暗示了项目的愿景：为传统金融与区块链金融系统之间搭建一条安全的桥梁。作为基于arbitrum nitro 技术的l2 网路，kinto 在设计之初就将安全性和合规性作为首要考量。
其核心特色包含三大支柱：
- 1.链上kyc/aml：所有参与者都必须通过身分验证，而且网路会持续对所有用户进行aml（anti-money laundering） 监控。简单来说，kinto 的反洗钱机制建立在一套创新的身分验证系统上。这个系统的核心是kinto id nft，好比使用者的数位身分证，每个真实身分只能获得一个，而且不能转让。系统虽然会记录使用者的aml 状态，但不会存储个人资讯，达到隐私与监管的平衡。
- 在运作过程中，分散式的身分节点网路负责处理所有aml 相关功能。这些节点持续监控网路活动，一旦发现异常，比如使用被盗身分或尝试透过黑市取得认证，就会立即触发防护机制。系统可以直接销毁涉及风险的nft，阻止可疑帐户继续使用网路。
- 这种设计让kinto 在维持去中心化特性的同时，也为机构使用者提供了必要的合规保障。整个系统程式码开源，确保了流程的透明度，任何人都可以参与验证，同时确保了生态系统的「防诈」能力，也是与其他链最大的核心差异。
- 2. 智能合约钱包优先：每个用户都会获得一个智能合约钱包，消除了记忆助记词的麻烦，同时提供类似gnosis safe 等级的安全保障。
- 3. 双层治理机制：由9 位守护者（nios）组成的理事会负责链上投票，这些守护者每6 个月由kinto 代币持有者重新选举一次，确保公平性。
项目业务： kinto 与众不同？
在当前的区块链生态中，我们可以看到两种主要的智能合约平台：一种是像以太坊或arbitrum 这样的通用网路，近乎完全去中心化但有遭受攻击的风险；另一种是专门服务金融机构的私有链，但与主流创新和活动脱节。
kinto 试图在这两个极端之间找到平衡点。保持开放性的同时，并尝试用以下方式提供额外的安全保障：
- kyc 由使用者自主：用户可以选择信任的kyc 提供商，个人资料只存储在这些提供商处，而不是在链上。
- 内建保险机制：网路会将部分手续费用于承保，为智能合约提供保障。
- 收入共享：透过kinto 设计的contract secured revenue 机制，开发者可以根据交易量获得网路手续费分成。
需要强调的是kinto 并非封闭系统，是允许用户安全地存取以太坊上的所有主流defi 协议。
kinto 项目特色总整理
融资与团队
kinto 在2023 年初获得了由kyber capital 投资的pre-seed 1.5m ，并顺势在2023 11月完成由spartan group、parafi、robot ventures 等知名投资机构的投资，获得了3.5m 2的资金。另外个人投资者中包括inversion capital 的santiago santos 以及blockworks 的共同创办人jason yanowitz 等等行业内的重要人物。
kinto 融资资讯（data source：cryptorank）
在团队方面，包含ceo ramon recuero 以及coo 等其他c-level 在内，过去都有运营defi 项目以及任职风投的经验，不过并没有比较出色与成功的案例。因此在人才方面算是kinto 的短板之一。
看完团队与融资背景后，则可以检视kinto 目前的合作对象。目前项目已经与多个重要合作伙伴建立关系，范围涵盖基础设施、defi、rwa 等面向，包括：
- 基础设施：arbitrum（l2 技术）、celestia（数据可用性）
- defi 协议：ethena、mountain protocol、tprotocol
- rwa 项目：centrifuge、truefi、backed
挖矿机制
kinto 的挖矿计画从2024 年6 月开始启动，总计将分配500 万颗代币，占最大供应量的三分之一。为期十年并采用递减式奖励机制。
以2024 年下半年的奖励设置为例：6 月份每秒分配0.027 颗$k，预计分配7 万颗；到12 月则降至每秒0.022 颗，月度分配量约5.8 万颗。递减设计可以确保早期参与者获得更高回报，并且避免通膨压力集中在某个时期。
挖矿奖励的分配采用所谓的双层机制。当资产直接存放在钱包中，用户获得70% 的奖励；若资产部署在已注册的协议中，则用户获得80% 奖励，协议开发者获得20%。该设计鼓励资金积极参与生态系统建设，而非单纯持有。
另外engen 早期参与者可以享有永久性的15-20% 额外奖励加成。这点除了奖励早期支持者，也为代币创造了长期持有的动力。
挖矿时程图
回到kinto 代币本身，将以不可转让的形式发行，只有在满足以下条件中的任意两项后才能开启转让功能：
- 至少20% 的代币完全解锁并分配
- 治理达到第二阶段（首次nios 选举完成）
- tvl 维持在1 亿美元以上超过4 周。
截至撰文当下（12/17），kinto 的tvl 目前达到77m 左右，当中主要的bridged value 来自wsteth,mkr,sdai 三个资产标的。
kinto bridged value（data source：l2bet）
现在参与kinto 的方式仅为存入挖矿，按照上述的代币机制设计推断，要达到tge 的时程可能落在2025 年1 月过后。计算方式为流动性 事件与engen 参与者加总的150 万颗，加上从六月开始的挖矿颗数累计到今年年底为44.8 万颗，两者合计逼近200万颗，也就是初始流通量的20%。而目前tvl 77m 要超过100m 也是短时间的问题，因此可以满足tge 的两个条件。
挖矿机制颗数图
$k 币价估值
根据目前资料，kinto 的估值分析可以从几个维度进行：
1. 流通市值对标法
参考同类l2 项目metis，并且该项目总供应量同为1,000 万，以metis 当前的cmc 流通市值计算，预估价格约为150u-180u 左右。对于metis 的介绍也可以参考笔者年初的撰写的《metis：layer 2 的多面向综合研究分析》。
2. fdv 对标法
若是以metis 为基准，考虑完全稀释估值（fdv）的话，预估价格约为50-60u 左右。
3. 综合估值范围
假设不考虑板块差异，对标其他有相同总供应量的项目，像是aave,qnt,tao 等等，合理的价格区间将会落在100 至300u 左右。
早期参与挖矿的用户预计可以获得100-300 个$k 代币。如果价格表现优异，即使保守估计收益也可能达到数千u。
kinto（k）的主要特点
kinto 是一个模块化交易所，旨在弥合中心化和去中心化金融之间的差距。它提供了一个安全、用户友好且高度可扩展的生态系统，为 defi 带来了机构级安全性。以下是 kinto 独特的核心功能：
1. 用户拥有的 kyc（自主主 权身份）
与传统的 kyc 模型不同，kinto 允许用户验证身份，而无需将个人身份信息 (pii) 链接到他们的链上钱包。这确保用户在满足监管要求的同时保持对个人数据的控制。访问 kinto 需要 kyc，但该过程由第三方身份提供商处理，以确保隐私和安全。
2. 密钥认证
kinto 使用密钥来消除密码需求，从而提供更安全、更顺畅的登录体验。用户可以通过生物识别身份验证（例如 face id 或 touch id）或基于设备的 pin 来访问其帐户。这种方法增强了安全性，同时消除了与传统密码和双因素身份验证相关的风险。
3. 账户抽象
kinto 通过实现账户抽象来简化加密体验，让用户无需管理私钥或安装浏览器扩展程序即可与 defi 应用程序交互。相反，他们可以使用熟悉的身份验证方法，例如用户名/密码、移动设备密钥或 2fa，让新用户更容易上手。
4. kinto id
每位完成 kyc 的用户都会收到一个 kinto id，这是一个授予 kinto 网络访问权限的 nft。此 nft 是唯一的，无法转让，并且是 kinto 上所有交易的必需品。此外，kinto id 可确保抵御女巫攻击，使网络更加安全，同时保持用户主 权。
5. 跨链流动性管理（musubi）
同时，kinto 通过积极管理多个区块链网络（包括以太坊、 arbitrum 、base 和 hyperliquid ）的流动性，超越了传统的 defi 平台。通过 musubi，kinto 优化了流动性使用，确保用户可以在不同链上获得最佳交易机会，同时最大限度地减少滑点和低效率。
6. 非托管智能钱包
kinto 提供完全非托管的智能钱包，这意味着用户可以完全控制自己的资金。该钱包集成了高级安全功能，同时保持了易用性，使用户无需复杂设置即可与生态系统互动。
7. 机构级合规性和安全性
kinto 通过在网络层面嵌入 kyc、反洗钱 (aml) 措施、保险和欺诈监控来增强区块链安全性。这使其成为散户和机构投资者最安全的 defi 平台之一。
8. 被动奖励挖矿计划
用户只需存入资金即可参与 kinto 的挖矿计划。该计划旨在根据用户存款金额和期限奖励用户，通过 base 或 arbitrum 最低存款额低至 20 美元即可参与。参与 kinto 早期启动计划 engen 的用户可获得额外福利，例如永久获得 15% 的挖矿奖励。
9. 双层链上治理
kinto 采用去中心化治理模式，主要协议决策通过链上投票做出。治理系统由九名当选的监护人（称为 nios）组成，他们负责监督关键协议参数、排序器和金库。nios 由代币持有者每六个月轮流选举产生，确保社区持续参与 kinto 的未来发展。
k token 的代币经济学
k 代币是 kinto 生态系统中的治理和实用代币。虽然详细的代币经济学尚未完全披露，但 k 持有者可以期待治理权、质押机会和参与网络的奖励。
kinto 的代币机制也是项目价值评估的重要因素之ㄧ。 $k 代币的总供应量设定为1,000 万颗，最高上限为1,500 万颗，年度通膨率设定为2%。初始分配方案如下：
– 社区分配：55%（后续通膨后达到70%）
– 500,000 颗给engen 参与者
– 2,000,000 颗用于挖矿奖励
– 1,000,000 颗用于流动性 事件
– 2,000,000 颗作为社区国库
– 团队与顾问：20%（4 年线性解锁，1 年锁定）
– 投资者：25%（3 年解锁期）
初始代币分配比例
最终代币分配比例
初始 k 代币供应和通胀模型
kinto 的初始总供应量为 1000 万个 k 代币。代币经济学框架允许治理引入最高 5% 的年度通胀上限。但是，如果通胀被激活，最大供应量将永远不会超过 1500 万个代币。这确保了发行的可控性，同时保持代币的价值。
k 代币分配和发行时的流通供应量
k 代币的分配遵循精心构建的模型，以平衡投资者、贡献者和社区之间的激励。
- 已通过三轮融资售出总供应量的 18.5%，共筹集了 700 万美元。最新一轮融资于 2024 年 1 月进行，k token 的估值为每枚 10 美元。
- 上市后，总供应量的 33％ 将流通。 其中包括：
- 20.5%分配给投资者
- 10% 分配给 engen 参与者和挖矿奖励
- 2.5% 用于流动性 事件和交易所上市
这种较高的初始流通量确保了推出时相对较低的完全稀释估值 (fdv)，这使得 kinto 与大多数其他以人为较低的流通供应量启动的项目有所区别。
归属时间表和团队锁定
为了保持长期稳定性并防止过度早期抛售，kinto 实施了结构化的归属计划：
- 团队成员有三到四年的归属期，初始锁定期为一年，从 2024 年 6 月 30 日部署代币时开始。
- 为了优先考虑投资者和早期采用者，团队自愿将锁定期延长至 2025 年 10 月 1 日。此举表明了长期承诺，并使团队激励与项目的发展保持一致。
kinto 通过构建具有高初始浮动、可控通胀和长期团队归属的代币分配，确保了可持续和公平的代币经济，支持早期参与者和未来采用者。
k代币的功能
k 代币 ($k) 是 kinto 生态系统的核心实用和治理资产。它在网络中扮演多种角色，确保去中心化、安全性和用户激励。以下是其主要功能。
治理与决策
k token 持有者有权参与 kinto 的治理体系。他们可以提议并投票决定关键协议变更、网络升级和资金分配。这种去中心化的治理结构确保社区对网络的未来发展具有直接影响力。
质押和挖矿奖励
用户可以质押 k 代币来保护网络并获得奖励。kinto 的挖矿计划允许参与者存入资产并获得 k 代币作为奖励。质押机制鼓励长期持有并积极参与生态系统。
流动性供给与激励
k token 用于在 kinto 生态系统中提供流动性。为 kinto 内的去中心化交易所和其他金融协议贡献流动性的参与者可以获得 k token 作为奖励。此机制提高了市场效率和交易深度。
网络服务付款
k token 用于支付交易费和访问生态系统内的高级功能。这包括支付高级 defi 工具、机构服务以及 kinto 计划支持的潜在现实世界资产整合。
engen 参与者的专属福利
参与 engen 启动计划的用户可享受额外福利，包括优先参与治理和永久获得 15% 的挖矿计划奖金。这些福利进一步将 k token 融入 kinto 的激励结构中。
通过结合治理、质押、流动性和基于交易的实用性，k token 在维护 kinto 网络的功能和去中心化方面发挥着至关重要的作用。
kinto 的未来
kinto 计划通过整合更多现实世界资产、增强跨链流动性和引入更多 defi 功能来扩展其生态系统。kinto 专注于安全性、合规性和可用性，旨在弥合传统金融与区块链技术之间的差距。
kinto 是否比其他 defi 平台更好？
与其他 defi 解决方案相比，kinto 提供了独特的功能，例如用户拥有的 kyc、密钥身份验证和无缝的现实世界资产集成。虽然某些平台提供了更高的去中心化程度，但 kinto 平衡了合规性和安全性，使其对机构用户和散户用户都具有吸引力。
有关 kinto 的最新消息
- kinto 于 2024 年 5 月推出主网
- engen 启动参与者获得治理收益和挖矿奖金
- k 代币将于 2025 年 3 月 31 日或之前上市
- kinto 的流动性引擎 musubi 扩展了对多个链的支持，包括以太坊、arbitrum 和 base
在哪里购买 k 代币
一旦 k 代币上线，它将可以在以下平台使用：
- 中心化交易所（cex），例如 mexc
- 去中心化交易所 (dex)，包括支持 kinto 模块化区块链的交易所
k币在哪交易？
一旦 k 代币上线，它将可以在以下平台使用：
- 中心化交易所（cex），例如 mexc
- 去中心化交易所 (dex)，包括支持 kinto 模块化区块链的交易所
结论
kinto 的特别在于尝试解决defi 领域最棘手的问题：安全性与可用性。藉由将kyc/aml 功能直接构建在协议层，为机构资金进入defi 提供一个合规的解决方案，也适合作为rwa 的发展途径之ㄧ。除此之外， kiinto 还有几个关键优势像是社区分配比例高、挖矿机制设计有助维持早期币价等等。
考虑到市场上较少有项目将社区分配比例提高到70%，再加上较低的初始流通量，笔者认为只要项目本身不出现重大问题，tge 时对于早期有参与到的用户会是一笔不错的收益。
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