我要评论以下将主要给大家分析 2025 年加密货币市场可能的走向，特别是在创新缺乏的情况下，稳定币市场需求可能会增加。作者认为如果市场继续看跌，收益生成型稳定币产品可能占据稳定币市场的 20-30% 。随着稳定币市场的增长，更多的开发者和新的 defi 创新可能会涌现。此外，特 朗普支持加密货币的政策有助于美国本土加密产业的发展，投资者应关注美国本土加密代币的潜力。
加密市场展望：2025年值得关注的五件事
1. 稳定币发展强劲
2024年稳定币市值增长48%达1930亿美元新高，成交量超27万亿美元，约为2023年同期三倍。其作用正从交易向全球资本流动和商业拓展，未来有望持续增长，在全球支付等方面发挥更大作用。
2. 现实世界资产代币化前景好
2024年现实世界资产（rwa）代币化进展显著，除美债等资产外，在多领域也有发展。虽面临挑战，但2025年持续投入与技术进步有望使其成为加密市场周期的重要基础，简化投资组合构建与投资过程。
3. etf改变加密市场供需
美国现货比特币etf成功后，各类机构投资者纷纷持有加密etf。后续行业聚焦像xrp等代币获批发行现货etf情况，且若sec相关规定改变，如取消份额创建赎回现金形式限制或允许质押功能，将提升etf吸引力。
4. 去中心化金融（defi）影响力有望扩大
defi在上一周期遇挫后现更可持续、有弹性生态，总锁定价值和去中心化交易所交易量达新水平，新应用利用其实现新体验，加上美国监管环境变化等因素，未来影响力可能扩大。
5. 监管有望助力加密市场发展
美国将迎来较友好的加密国会，两党多数支持加密货币，有望建立全面监管框架、出台稳定币立法等，结束执法监管时代。同时，g20等多国和主要金融中心也在制定规则，利于营造良好创新和增长环境，吸引更多人和机构参与加密经济。
2024 年，比特币和 solana 的年
2024 年很残酷，除非你是 btc 的忠实支持者或是战斗在前线的勇士。风投、流动资金、钻石手和真正的信仰者都被摧毁了，而且随着 ai 的爆炸，未来的加密货币市场看起来更加阴暗。
btc 触及了 10 万美元，etf 获批，btc 的市场主导地位达 60% ，传统金融的采纳加速。2024 年真的是比特币的一年。
solana，代币化平台。在其巅峰时，sol 的日交易量达到了 360 亿美元，约为 nasdaq 日均交易量的 10% ，对加密货币来说是巨大的。meme 币和 ai 币的趋势促成了这一切。
hyperliquid 是这个市场中的 bbh（大黑马）。他们通过拒绝风投资金采取了大胆的举动，并且他们的空投后采用证明了对非 kyc 永续交易和「厚」平台流动性的强烈需求。
xrp、ada、任何 dino 币。uber 司机和美国政府似乎喜欢它们，所以我给它们一个肯定。
除此之外，我想不起来这个市场中有任何超过 2 周的涨幅。
2025 年，从赌场到新的 defi 和美国加密货币。在特 朗普 trump 下跌之后，我观察到市场的利润没有重新流入 ai 代币。所以我除了部分 sol 仓位（愚蠢的决定）外，将一切都转换成了稳定币。
越来越清楚的是，经过几个月的玩家对战（pvp），人们已经对 meme 币和 ai 空中楼阁感到厌倦。整个 ai 领域已经被抹去，大部分代币从巅峰时已下跌 70-80% ，libra 事件几乎注定了这个叙事的命运。
简而言之，pumpfun 将归零。
那么，meme 币的钱都去哪了？
在 meme 币没有明显催化剂的情况下，财富效应正在消退，导致下行螺旋，推动玩家远离 meme 币。与此同时，在今天的加密货币市场中：
缺乏突破性的创新
现有的山寨币继续停滞不前，eth 也遇到了麻烦
基本面突然变得不重要
旧的 meme 币已经死掉
新上市的代币存活率低，只有少数代币能维持超过 2 周
这听起来确实很看跌，对吧？在这种情况下，我认为投资者会更倾向于选择「风险规避」的投资方式，这也是为什么我相信大部分资金将在 2025 年流入法币支持的稳定币。
其中一部分人可能会希望利用他们的资产，通过稳定币赚取一些被动收益。
因此，能够产生收益的「稳定币」，比如 usde 或 usds，对他们来说会非常有吸引力。
稳定币是新的石油。
在 ai 和 meme 市场被摧毁的同时，稳定币的总价值持续稳步增长，月增长率达 3% ，截至目前，tvl 已超过 2200 亿美元。
那些想要安全稳妥的人，选择法币支持的稳定币。usdt 和 usdc 保持着 90% 的市场主导地位，几乎无可撼动，这要归功于它们在不同交易所和支付平台上的广泛采用。
那些希望让自己的稳定币发挥作用的人，则选择收益生成型/去中心化的稳定币。例如，usde、usds、dai、usd 0 等。到目前为止，这个领域仅占市场份额的 10% 以上，但他们实际上度过了一个惊人的年份，总 tvl 增长超过 70% 。
好吧，我直说了。现在的市场格局是：
90% 的法币支持稳定币
10% 的收益生成型稳定币
我相信收益生成型稳定币仍然有增长空间，因为：
1.「低波动性选项」加上收益，对加密圈的人来说永远很有吸引力。
2. 创新可能会出现在新的稳定性机制和资本效率策略上，从而推动更高的收益。
3. 稳定币在加密货币中找到了产品市场契合点，既是货币也是投资工具。
因此，这也形成了我的 2025 年加密货币计划。
我的 2025 年「看跌」加密货币计划
如果 2025 年没有创新或新的叙事，我相信市场会有两个方向：
由日益增长的稳定币市场驱动的新 defi 创新
支持加密货币的政策推动「美国制造」加密货币
1. 稳定币与新 defi 创新
在接下来的 3-6 个月，越来越多的稳定币将作为基于美元的代币化策略推出，旨在通过不同类型的抵押物或策略来生成具有竞争力的收益。
鉴于稳定币的可组合性和「价格稳定性」，它们能够轻松与不同的 defi 协议合作，并创造相互之间的协同效应。
现有 defi 整合的例子包括：
利率互换相关产品，如 pendle fi，spectra finance，都是很棒的设计，允许用户对资产收益进行投机，有效地为收益生成资产（包括稳定币）创造新市场。
像 morpholabs，0x fluid 等货币市场也提供了杠杆收益农场，推动稳定币的经济活动。
dex 如 curvefinance 也为启动稳定币对的流动性提供了很好的场所等。
在所有这些创新中，我最喜欢的是那些创造新资产类别的例子，例如 pendle 的 yt-usde，它在收益「乐高」之上创造了一个新市场，并为稳定币爱好者提供了额外的收益层。
除了收益优化，我还希望看到一些 cdp 设计的创新，特别是那些能去除过度抵押并最小化清算风险的想法，这些想法能够让去中心化的稳定币焕发新生。
毕竟，我预计随着稳定币市场的增长，会有更多创新出现，因为这是资金将流入的地方。
2. 支持加密货币的政策推动美国加密货币
最近，特 朗普宣布试图推动一个加密战略储备计划，其中包括一篮子「美国制造」的币种，如 sol、xrp 等。
尽管关于加密货币储备是否会获得政府批准仍然存在不确定性，但特 朗普对加密货币市场的影响不可忽视。
以下是特 朗普支持加密货币的几个例子：
1. 第一时间解雇 gary gensler。
2. 保留美国没收的所有比特币，建立一个「战略国家比特币储备」（例如，丝绸之路上的比特币就是一个例子）。
3. 启动 wifi defi 基金，推出 trump 币，非常符合加密货币原生属性。
4. 美国证券交易委员会（sec）撤回对交易所和加密项目（如 coinbase、uniswap、krakenfx 等）的指控。
此外，特 朗普团队很可能会扶持国内加密货币产业。因此，我们可以预期更多有利于美国本土加密货币的监管政策。
这不是投资建议，但我会密切关注这些代币，因为特 朗普的影响力很大。
总结：
如前所述，这只是一个头脑风暴和直觉的讨论，以上观点没有统计数据支持。所以请不要把它当作投资建议。
鉴于加密货币创新的缺乏和市场的低迷，如果 2025 年市场依然「看跌」，我预计稳定币的需求会增加。假设投资者希望让他们的稳定币产生收益，我估计收益生成型稳定币产品可能在长期内占据稳定币市场的 20-30% （类似于 steth）。
这一增长的稳定币市场将吸引更多的开发者和建设者，可能会导致新的 defi 基础设施在生态系统中诞生，特 朗普支持加密货币的政策在长期来看对市场有积极影响。
同时，他的政策可能会有利于本土加密货币的发展。因此，关注美国本土加密货币代币是有意义的，因为一些「新闻」已经足以让代币价格飙升。
以上就是代码网小编给大家分享的是稳定币值得关注?2025年值得关注的五件事的详细介绍了，希望大家喜欢！
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