我要评论币安合约是一个市场中非常受到欢迎的功能，特色是可以用小资金开高倍数进行操作，获利比现货来得更高，但同时获利放大也代表了亏损放大，也可能在市况波动中一下子就赔光了。
本文解析币安合约的功能以及操作方式，并提醒读者仓位控管以及应对风险的技巧。
什么是币安合约？币安可以交易合约吗？
币安合约交易是币圈的衍生性金融商品，能够用杠杆倍率放大投资金额，最高支援125 倍的杠杆倍数。
合约交易的概念与传统金融的期货类似，同样可以进行双向交易（做多或做空），并且需要控制保证金仓位。币安（binance）提供多种合约交易产品，主要包括永续合约和交割合约。
需要注意的是，合约交易的风险相对高，因此建议初学者在充分了解相关机制和风险后，再进行币安合约交易。
币安合约有分哪几种？
币安合约分成「永续合约」和「季度合约」两种。
一般常说的「打合约」指的是永续合约，本文章所谈的合约也是以永续合约为主，永续合约的优点是操作上比季度合约更灵活，但需要负担资金费率的成本。
永续合约是什么？
永续合约没有到期日，只要保证金充足，用户可以持有仓位直到手动平仓。持有合约的投资人必须定期支付（或收取）资金费率，使市场保持合约价格与现货价格之间的平衡。
简要来说，永续合约相对传统期货，没有到期日的概念，并且多出资金费率的成本。
季度合约是什么？
季度合约有固定的到期结算日期，通常每三个月结算一次，到期时，所有未平仓的合约会自动结算并关闭。
币安合约可以开几倍？
在开合约的时候可以设定自己想要的杠杆倍数，一般杠杆倍数的范围是1 – 100 倍，币安合约最高支援到125 倍杠杆。
如果是初学者，一般来说建议控制在3 倍杠杆以内，先习惯合约基本操作以及盘势后，有确切的把握再考虑逐步拉高杠杆。
币安合约手续费多少？
币安合约可以用u 本位或是币本位的合约，而这两者的手续费都是相同的，以下为币本位合约以及u 本位合约的手续费：
| 等级 | 30 天 交易量(美元*) | 及/或 | bnb 持仓量 | usdt maker / taker | usdt maker/ taker bnb 9折 | usdc maker / taker | usdc maker/ taker bnb 9折 |
| 普通用户 | < 15,000,000 usd | 或 | ≥ 0 bnb | 0.0200%/0.0500% | 0.0180%/0.0450% | 0.0200%/0.0500% | 0.0180%/0.0450% |
| vip 1 | ≥ 15,000,000 usd | 及 | ≥ 25 bnb | 0.0160%/0.0400% | 0.0144%/0.0360% | 0.0160%/0.0400% | 0.0144%/0.0360% |
| vip 2 | ≥ 50,000,000 usd | 及 | ≥ 100 bnb | 0.0140%/0.0350% | 0.0126%/0.0315% | 0.0140%/0.0350% | 0.0126%/0.0315% |
u 本位币安合约手续费
| 等级 | 30 天交易量(美元*) | 及/或 | bnb 持仓量 | maker | taker |
| 普通用户 | < 15,000,000 usd | 或 | ≥ 0 bnb | 0.0200% | 0.0500% |
| vip 1 | ≥ 15,000,000 usd | 及 | ≥ 25 bnb | 0.0160% | 0.0400% |
| vip 2 | ≥ 50,000,000 usd | 及 | ≥ 100 bnb | 0.0140% | 0.0350% |
币本位币安合约手续费
如何节省币安合约手续费？
以没有vip 的普通用户而言，预设的合约手续费为：
- maker：0.0200%
- taker：0.0500%
主要有两种方式可以折抵币安合约手续费：
- 使用bnb 折抵合约手续费，可享10% 合约手续费优惠。
- 如果想要更低的手续费，可以透过交易到一定门槛并持有bnb 币来取得vip 资格。
币安合约资金费率怎么看？
永续合约独有的机制是资金费率，是多方或空方交易者在持有合约期间所需要支付的费用。
资金费率通常是每8 小时支付一次，在一般情况下，币安合约的资金费率为0.01%，由于1 天要支付3 次，因此日利率为0.03%。
bnbusdt 和bnbbusd 的合约是例外，其利率为0%。
- 币安资金费率为正：市场交易者大多数选择做多，做多的交易者需付资金费率给做空的交易者。
- 币安资金费率为负：市场大多数交易者选择做空，做空的交易者需付款给做多的交易者。
根据统计，币安合约的历史资金费率低于业界平均值的0.0094%。
例如投资者在币安合约开了100,000 美元的仓位只要支付9.4 美元，而在其他平台，资金费率可能高出10 – 20%。
延伸阅读：
币安合约手续费和资金费率试算
假设在币安用3,000u 本金开一张做多10 倍杠杆的合约：
| 币安合约手续费项目 | 数值 | 计算方式 | 结果 |
| 合约名义价值 | 30,000 usdt | 0.5 btc × 60,000 usdt/btc | 30,000 usdt |
| 普通用户手续费 | 0.02% | 30,000 × 0.0002 | 6 usdt |
| 资金费率范例 | 0.0100% | 30,000 × 0.0001 | 3 usdt |
但要注意的事情是资金费率，资金费率八小时会收取一次，所以如果开了一张48 小时的单，如果资金费率都维持0.01% 的话，就需要付给空方3 usdt * 6 =18 usdt，是一笔不小的费用。
所以在开单时也要先思考自己想持有的币安合约长短，以免不小心付出许多资金费率费用。
什么是u 本位合约？币本位合约？
在币安合约交易中，u 本位和币本位是两种不同的合约结算方式，这两种方式的区别主要在于合约的计价和结算的货币。
u 本位合约
u 本位合约使用稳定币usdt 作为合约的计价和结算货币，所以不论在开单选择的币种是btc、eth 还是其他加密货币，盈亏都会以usdt 来结算。
举例来说，假设用100 usdt 购买了一张btc 1 倍做多合约：
- 当比特币价格上涨10% 时，盈利就是10%，即10 usdt
- 当比特币价格下跌10% 时，损失就是10%，也是10 usdt。
币本位合约
币本位合约是用合约标的的加密货币本身来计价和结算，比如btc 合约盈亏就是btc 计算。所以，币本位合约的盈余／损失会随着加密货币的价格波动而变动。
举例来说，假设在$50,000 购买1 颗btc 币本位1x 做多合约：
- 当比特币价格上涨10% 时，盈利会是9.09%，即0.909 btc（5000／55000），这是由于上涨的获利为5,000 u，但结算是以上涨后的价格$55,000 结算。
- 当比特币价格下跌10% 时，损失会是-11.11%，即0.111 btc（5000／45000），这是由于下跌的亏损为5,000 u，但结算是以下跌后的价格$45,000 结算。
币本位合约的特性比起做多，会更适合做空，更详尽的说明可以参考以下文章。
延伸阅读：
币安合约交易技巧
操作币安合约最重要的就是风险控管，风险控管可以分成两个层面：
仓位管理
可以拿户头中5 – 10% 的钱来设定仓位，例如你的户头中有1,000u，就先拿100u 来作币安合约，如果看好趋势还可以持续加仓。
让自己维持在有余裕的状态，只有好好地控制仓位，才有真正放大获利稳定营收的机会。
设定止盈止损
币圈的特性是波动极大，容易上下插针，设好止盈止损可以帮助你在波动时掌握利润，也能让自己的亏损在控制在预期范围内，不会因为短时间波动而爆仓赔上身家。
币安合约保证金
如果合约的损失太大，就可能遭到清算，也就是所谓的爆仓。
意思就是当你的亏损快超过你能承担的范围时，系统主动介入，让你退出交易，这样你就不会欠交易所的钱，但你的保证金可能会全部被赔光。
所以，要控制好杠杆交易的风险，就需要留意保证金帐户运行的机制。
如果价格波动太大，投资人又没有及时回补维持保证金时，系统将自动平仓交易部位，并且清算合约帐户内的保证金，此时投资人将会同时失去保证金及杠杆交易的部位。
保证金依照计算的方式又分为全仓／逐仓两种，如果是新手投资人的话建议先从逐仓开始使用。
币安合约保证金：全仓保证金
每一笔币安合约交易之间的盈亏可以互相抵销，保证金的仓位是共享的。
- 优点：保证金内的资金使用效率高，交易爆仓的机率比较低。
- 缺点：各笔合约交易的损失是不确定的，因为保证金仓位有可能被亏损比较大的交易给拖垮。
币安合约保证金：逐仓保证金
设定每一笔币安合约交易，保证金的仓位是各自独立的，也就是说如果爆仓的话就是这个币种的保证金消失，不至于损失所有本金。
- 优点：各笔合约交易的最大损失是确定的，并且单一交易亏损不会影响到其他交易。
- 缺点：保证金的资金效率低，各笔交易爆仓的机率比较高。
币安合约教学：下单步骤
币安合约教学step 1：存入资金
币安合约教学step 2：选择合约类型
币安合约的类型分为u 本位合约与币本位合约
- u 本位合约：结算是用usdt、usdc 等稳定币做结算
- 币本位合约：结算以其他加密货币（btc、eth、bnb等）做结算。
在合约交易页面可以选择【合约类型】以及【交易对】，我们这边以常见的u 本位的btc／usdt 交易对来做示范。
币安合约教学step 3：设置保证金模式
- 全仓：各笔币安合约交易的保证金仓位互相共享
- 逐仓：各笔币安合约交易的保证金仓位互相独立
假设手上有两个订单，一个是100u btc 做多50x，另一个是100u bnb 做多50x，并且btc 上涨3%、bnb 下跌2%。
- 全仓保证金下：因为btc 上涨的仓位能弥补bnb 亏损仓位的损失，所以bnb 就可以避免被爆仓；
- 逐仓保证金下：在币安合约内的仓位各自独立，btc 不能弥补bnb 的损失，所以bnb 会爆仓。
要注意，在还有持仓的状况下，是不能任意切换保证金模式的。
币安合约教学step 4：设置杠杆倍率
杠杆的倍率越高，代表投资人所能承受的风险越低，开仓后触发到强平价格的可能性越大。
币安合约教学step 5：下单– 选择订单类型
在币安合约的页面上，可以选择下单的方式，以下将针对各种下单方式进行介绍。
| 币安合约下单方式 | 说明 |
| 限价单 | 依照特定价格或更好的价格下单，要注意，限价单不保证一定成交。 以买入为例，限价的目标价设定为$91,000。 市价在$91,000 以上：不会成交 市价落在$91,000 ：以$91,000 限价成交。 市价低于$91,000 ：以市价成交。 |
| 只做maker | 一样是限价单，只会依照挂单价格成交，不会用更好的价格下单。 |
| 市价单 | 依照当下市场价格成交。 |
| 限价止损 | 当币价到达【触发价】时，才会触发这张订单，并且以【委托价】限价挂单 例如：目前市价91,000，当价格经过90,500 时，以90,000 下单。 |
| 市价止盈止损 | 当币价到达【触发价】时，才会触发这张订单，并且以市价挂单。 例如：目前市价91,000，当价格经过90,500 时，以当前市价下单。 |
| 跟踪委托 | 跟踪委托就是在币价反转后，进行买入或卖出的限价挂单。 以买入为例，用户会先设定委托价，这个委托价会是这笔订单可能成交的最高价格。然而，如果币价持续下探，委托价会随着设定的回调比率同步往下移动，直到价格反转向上触发到订单为止。 |
| 分时委托 | 限u 本位合约使用。将交易拆分成多笔，在一段时间内定期定额购入执行u 本位的合约交易。 |
| 分段订单 | 设定一个价格区间，并将订单拆分成多笔小额的限价单，小额限价单的分布可依用户需求自行定义。 |
币安合约教学step 6：止盈止损
币安合约在限价单、只做maker、限价止损、市价止盈止损才有的功能，用于设定该笔合约的平仓机制。为建立良好的风险控管，建议至少应设定止损条件。
币安合约教学step 7：其他挂单设定
- 只减仓
目前的订单为持仓中合约的反向订单，选择只减仓只会平仓掉现有持仓的合约。
实务上，有可能遇到币价剧烈波动，在极短时间内触发到止盈与止损价，这将导致系统会开启两个反向合约，为避免这个风险，就可以开启只减仓的功能。
- 成交时效
币安合约的成交时效与股票交易概念相同，分为gtc / ioc / fok / gtd。
| 下单方式 | 中文 | 说明 |
| gtc | 取消前一直有效 | 订单除非已经全部成交或是手动取消，否则会一直存在 |
| ioc | 立即成交或取消 | 订单在提交后，若没有成交成功就会立刻取消 |
| fok | 完全成交或取消 | 订单在提交后，不会部分成交，只有全数成交或直接取消 |
| gtd | 到某日前一直有效 | 在指定日期前，订单除非已经全部成交或是手动取消，否则会一直存在 |
按照币安合约step 1～7 ，最后在币安合约交易页面选择【做多】/【做空】，一笔币安合约交易就完成啦。
币安合约盈亏怎么看？
在币安合约交易的左上角点击【…】就能找到盈亏分析的功能，透过调整时间周期，就可以看到自己在不同时期的交易和盈亏状况，可用于复盘交易策略。
币安合约如何平仓？
平仓是指投资者将持有的交易部位结束，结算盈亏的过程，通常是通过反向交易来完成，例如将买入的部位卖出，将卖出的部位买回，在操作上就是点击一下就可以了。
币安合约平仓可以手动操作，也可以先设好止盈/止损的条件，由系统自动平仓。
若要手动平仓的话，则可以到【持有仓位】的页面，调整平仓数量、以及出场价格等设定。
以上就是币安合约交易怎么操作赚钱？币安合约交易全攻略的详细内容，更多关于币安合约交易新手教学的资料请关注代码网其它相关文章！
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