昨日,支付公司ripple labs及其执行长brad garlinghouse因2017年一次访谈中的「xrp看涨言论」,而涉嫌违反证券法,将在加州面临民事诉讼。此时,法官hamilton提出了xrp可能被视为证券的一个理由。
ripple执行长喊单吃官司:我非常看好xrp
6月20日的法庭文件显示,美国联邦加州法院法官phyllis hamilton驳回了针对ripple的四项集体诉讼索赔,但批准了另外一项针对ripple labs及其ceo brad garlinghouse的民事诉讼,使其进入审判阶段。
据悉,诉讼指控garlinghouse在2017年接受加拿大 bnn彭博社采访时做出了「误导性陈述」,声称他「相当看好xrp」:我非常看好xrp,并在个人资产负债表中持有大量xrp,在这个产业中有一句话叫hodl,我是站在这一边的。
然而事实是,他在那一年通过交易所抛售了数百万枚xrp。
当时,ripple的律师提出了简易判决请求,辩称该索赔应该被驳回:出于xrp并不符合howey测试下的证券定义,因此不能因与证券有关的误导性陈述而提出索赔。
法官:投资者预期通过ripple获利,符合howey test
对此,法官hamilton在昨日裁定驳回,认为根据评估加密资产是否为证券的howey test,xrp在涉及非机构投资者销售时可能属于证券范畴:法院拒绝从法律上认定,合理投资者会从一般的加密货币市场趋势中获得任何利润预期,而不是ripple促进xrp于跨境支付领域的努力。
换句话说,法官认为「投资者预期从xrp中获得的利润,并非因为加密市场的整体走势,而是出于ripple在推动xrp应用方面所做的具体努力:因此,即便法官torres在去年7月作出了被广泛认为是加密产业的一大胜利的裁决,也不能单纯就法律上认定,ripple的言行不会导致投资者基于这些努力而产生获利预期。
ripple回应:先前裁决仍有效
ripple法务长stu alderoty则首先对法院驳回所有集体诉讼表达感谢,并宣称两法官的想法是各自独立的:法官torres先前在sec案件中的裁决仍然有效,这次的裁定并未动摇该决定。
此前,分析ripple案就曾提到,该公司在此初步胜诉中并非大获全胜,甚至币圈大部分的发行方都涉及类似xrp的机构销售、以及期望获利的行销等行为:法院是由xrp的销售情境判定,是否符合投资契约的定义,无论xrp的本质是否具备商品或货币特性。
ripple案法官与tfl案法官意见分歧
去年7月,法官torres对ripple所做出的有利判决,被认为是美国加密产业的重大里程碑,也引起了其他与sec缠讼中的公司的引用。然而,部分效果可能并不是那么显著。
在先前sec与terraform labs(tfl)的案件中,tfl也引用了上述裁决,要求解除sec对其的诉讼。
该案法官jed rakoff随即驳回了该动议,使得tfl最终仍输掉了案件。当时,rakoff甚至还质疑了ripple案法官判决的正当性:该案法官借由代币是否透过二级市场销售,来定义其有无违反证券法。然而,根据howey test,这种「购买者之间的区别」是不适用的,其并没有这样区分。
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